यदि आप एक अच्छी संपत्ति बनाना चाहते हैं और वित्तीय स्वतंत्रता हासिल करना चाहते हैं, तो आपको पता होना चाहिए कि सही समय पर सही जगह पर अपने पैसे का निवेश कैसे करें ताकि आप उससे अच्छा रिटर्न प्राप्त कर सकें और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकें।
परिचय :-
एक अच्छी वेल्थ बनाने और वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए निवेश विकल्पों में से शेयर बाजार एक बेहतर विकल्प है जो अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न दे सकता है, लेकिन शेयर बाजार / इक्विटी बाजार में निवेश करने से पहले इन्हें समझना बहुत जरूरी है क्योंकि बिना जानकारी के इक्विटी बाजार में निवेश करने से आपको नुकसान भी हो सकता है। तो, आइए जानते हैं “शेयर बाजार क्या है और यह कैसे काम करता है?”
ज़्यादातर लोगों को अभी भी नहीं पता कि शेयर बाज़ार क्या है? किसी भी कंपनी में शेयर खरीदने के लिए उसके शेयर खरीदने पड़ते हैं और शेयर बाज़ार ही वो जगह है जहाँ शेयर खरीदे और बेचे जाते हैं। इसके अलावा आप शेयर बाज़ार में बॉन्ड और डेरिवेटिव का भी व्यापार कर सकते हैं।
शेयर बाजार के दो मुख्य भाग हैं-
- प्राथमिक बाजार: – जो कंपनियाँ शेयर बाज़ार में सूचीबद्ध नहीं होती हैं, वे सबसे पहले शेयर बाज़ार की नियामक संस्था सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) के पास अपनी कंपनी की वित्तीय जानकारी जैसे बैलेंस शीट, तिमाही/वार्षिक आय-व्यय रिपोर्ट और अपनी कंपनी के विकास के लिए भविष्य की परियोजनाओं की जानकारी के साथ अपना आवेदन जमा करती हैं। सेबी कंपनी के आवेदन पत्र और उसमें दी गई जानकारी की जाँच करती है और सही पाए जाने पर कंपनी को एक निर्धारित शुल्क लेकर आईपीओ लाने की अनुमति देती है। आईपीओ (आरंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव) में आम निवेशकों और संस्थागत निवेशकों को शेयर खरीदने का प्रस्ताव दिया जाता है।
आईपीओ के ज़रिए कंपनी पहली बार अपने शेयर जनता को बेचती है। आईपीओ एक निश्चित अवधि के लिए खुला रहता है, जिसके दौरान खुदरा निवेशक और संस्थागत निवेशक शेयरों के लिए बोली लगाते हैं और इश्यू प्राइस पर शेयर खरीदते हैं।
- द्वितीयक बाजार:- जब प्राथमिक बाजार में निवेशकों के लिए उपलब्ध कराया गया आईपीओ निवेशक के डीमैट खाते में प्राप्त हो जाता है, तो निवेशक द्वारा उस कंपनी के शेयरों की खरीद या बिक्री द्वितीयक बाजार में होती है। यह प्रक्रिया स्टॉकब्रोकर के प्लेटफॉर्म पर होती है। स्टॉकब्रोकर निवेशकों और स्टॉक एक्सचेंजों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है और अपनी ब्रोकरेज फीस प्राप्त करता है।
शेयर बाजार क्या है?
सबसे पहले हम जानते हैं कि शेयर बाजार क्या है? सरल भाषा में समझें तो शेयर बाजार एक ऐसी जगह है, जहाँ अलग-अलग कंपनियों के शेयर खरीदे और बेचे जा सकते हैं।
किसी भी कंपनी में शेयर का मतलब है कि उस कंपनी में आपकी एक छोटी सी हिस्सेदारी है। जब कंपनी के शेयर की कीमत बढ़ती है, तो निवेशक अपने द्वारा खरीदे गए शेयरों के अनुपात में लाभ कमाता है और अगर कंपनी के शेयर की कीमत गिरती है, तो उसे उसी अनुपात में नुकसान होता है।
शेयर बाजार मुख्य रूप से एक ऐसा प्लेटफॉर्म है, जहाँ खरीदार और विक्रेता अलग-अलग कंपनियों के शेयर खरीद और बेच सकते हैं। भारत में शेयर बाजार में ट्रेडिंग के लिए दो प्रमुख प्लेटफॉर्म हैं- 1. बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) और 2. नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई)। शेयर बाजार हर व्यक्ति को अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने और धन बनाने का अवसर प्रदान करता है। यह किसी भी देश की अर्थव्यवस्था के लिए भी बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि शेयर बाजार में सूचीबद्ध कंपनियाँ देश के विकास, नवाचार और नई नौकरियों के सृजन में योगदान देती हैं।
कल्पना कीजिए, वर्ष 2023 तक अमेरिका में लगभग 58 प्रतिशत वयस्क शेयर बाजार में शेयरधारक होंगे और भारत में यह आंकड़ा अभी लगभग 8 से 10 प्रतिशत ही है, जिसका अर्थ है कि भारत में इसके विकास की अपार संभावनाएं हैं।
वॉरेन बफेट ने कहा है कि “शेयर बाजार अधीरता से धैर्यवान तक पैसा पहुंचाने का एक साधन है।”
शेयर बाजार कैसे काम करता है?
शेयर बाजार या कोई भी अन्य बाजार मांग और आपूर्ति के सिद्धांत पर काम करता है, अर्थात यदि किसी शेयर/वस्तु की मांग अधिक है और आपूर्ति कम है, तो उसकी कीमत बढ़ेगी और इसी प्रकार यदि किसी वस्तु या स्टॉक की मांग कम है और आपूर्ति अधिक है, तो स्पष्ट है कि उसकी कीमत घटेगी।
शेयर बाजार क्या है यह जानकर हम यह भी समझ सकते हैं कि यह एक संकेतक के रूप में भी काम करता है जो किसी देश की आर्थिक स्थिति के बारे में जानकारी देता है। शुरुआती लोगों के लिए शेयर बाजार में पैसा लगाने से पहले इसके बारे में कम से कम बुनियादी जानकारी हासिल करना जरूरी है।
जानने योग्य महत्वपूर्ण बातें :-
वैसे तो शेयर बाजार में कई चीजें महत्वपूर्ण होती हैं और उनका बाजार पर अलग-अलग प्रभाव भी पड़ता है, लेकिन कुछ प्रमुख तत्व इस प्रकार हैं:-
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स्टॉक एक्सचेंज: –
भारत में शेयर बाजार में ट्रेडिंग के लिए दो प्रमुख प्लेटफॉर्म हैं – 1. बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) और 2. नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई)। इसी तरह विदेशों में न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE), NASDAQ, निक्केई आदि हैं।
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निवेशक: –
शेयर बाजार में सबसे महत्वपूर्ण होता है निवेशक। कोई भी व्यक्ति/कंपनी जो शेयर बाजार में किसी कंपनी का शेयरधारक होता है उसे निवेशक कहा जाता है। निवेशक मुख्य रूप से दो प्रकार के होते हैं: –
क. खुदरा निवेशक: –
जो निवेशक व्यक्तिगत रूप से अपने स्तर पर बाजार का विश्लेषण करते हैं और अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार बाजार में निवेश या व्यापार करते हैं, उन्हें खुदरा निवेशक कहा जाता है। उनकी क्रय शक्ति अपेक्षाकृत कम होती है। वे अपनी व्यक्तिगत क्रय शक्ति के अनुसार बाजार में निवेश करते हैं।
ख. संस्थागत निवेशक: –
म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड और बड़े हेज फंड जैसे बड़े खिलाड़ी इस श्रेणी के निवेशकों में आते हैं, क्योंकि इनके पास बड़ी मात्रा में पूंजी होती है, इसलिए ये सभी बड़े पैमाने पर बाजार में निवेश करते हैं। दरअसल, बाजार के ये बड़े खिलाड़ी ही बाजार का स्तर तय करते हैं।
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नियामक: –
शेयर बाजार के नियम और कानून निर्धारित करने के लिए भारत में सेबी (SEBI) नामक एक संस्था है जिसे भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड के नाम से भी जाना जाता है। सेबी का मुख्य काम निवेशकों के हितों को ध्यान में रखते हुए निष्पक्ष तरीके से नियम और कानून बनाना और उनकी निगरानी करना है ताकि बाजार की गतिविधियों को विनियमित किया जा सके।
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ब्रोकर: –
भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने के लिए NSE और BSE जैसे दो मुख्य स्टॉक एक्सचेंज हैं। ब्रोकर मुख्य रूप से इन स्टॉक एक्सचेंज और निवेशकों के बीच एक इकाई है जो निवेशकों को इन एक्सचेंजों पर निवेश और ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करता है। जैसे:- Zerodha, Dhan, Angel One, Kotak Securities, Groww, Fyers, 5 Paisa आदि।
शेयर बाज़ार में निवेश कैसे करें?
वर्तमान समय में जहाँ बाजार में निवेश के कई विकल्प उपलब्ध हैं, वहीं शेयर बाजार सबसे आकर्षक निवेश विकल्प के रूप में उभर रहा है। लेकिन शेयर बाजार में निवेश करने से पहले ढेर सारी जानकारी और एक अच्छी योजना का होना बहुत जरूरी है। आइये स्टेप बाय स्टेप जानते हैं कि शेयर बाजार में निवेश कैसे करें इसके लिए क्या करना जरूरी है:-
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डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलना: –
शेयर बाजार में निवेश करने के लिए सबसे पहले आपको अपना डीमैट अकाउंट खोलना होगा। आप अपने किसी भी पसंदीदा ब्रोकर जैसे कि Zerodha, Dhan, Angel One, Kotak Securities, Groww, Fyers, 5 Paisa आदि में अपना डीमैट अकाउंट खोल सकते हैं। दरअसल, डीमैट अकाउंट आपके ब्रोकर द्वारा उपलब्ध कराया गया एक डिजिटल स्टोर होता है, जहाँ आप अपने खरीदे गए शेयर रख सकते हैं और बेच सकते हैं। आपको अपनी वित्तीय ज़रूरत के हिसाब से ब्रोकर चुनना चाहिए।
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स्टॉक चयन हेतु स्टॉक का अनुसंधान एवं चयन: –
अपनी मेहनत की कमाई को बिना सोचे-समझे किसी भी शेयर में निवेश न करें, बल्कि किसी भी शेयर का चयन करने से पहले उस कंपनी के बारे में जानकारी प्राप्त करें, उसके बिजनेस मॉडल और आय-व्यय के साथ-साथ उसके भविष्य की विकास संभावनाओं को समझें और फिर उस शेयर में निवेश करें।
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स्टॉक खरीदना/बेचना: –
जब आप ऊपर बताए गए तरीकों के अनुसार कोई स्टॉक चुनते हैं, तो उस स्टॉक के चार्ट का विश्लेषण करें और अपने ब्रोकर के माध्यम से सही समय पर उस स्टॉक को खरीदने का ऑर्डर दें, इसी तरह जब आप कोई स्टॉक बेचना चाहते हैं, तो भी अपना विश्लेषण करें और सही कीमत पर अपना स्टॉक बेचें। हालाँकि, यह प्रत्येक व्यक्ति की जोखिम क्षमता और भविष्य के लक्ष्यों के अनुसार अलग-अलग हो सकता है।
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अपने खाते की निगरानी करें: –
अपने डी-मैट खाते में खरीदे गए शेयरों की समय-समय पर जांच करते रहें और इस बात पर नजर रखें कि आपका पोर्टफोलियो किस प्रकार बढ़ रहा है तथा किसी भी अल्पकालिक गिरावट या वृद्धि से प्रभावित न हों और अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुसार अपने निवेश का मूल्यांकन करते रहें।
शेयर बाज़ार में ट्रेडिंग कैसे होती है?
हमने पहले प्राथमिक और द्वितीयक शेयर बाजार के बारे में सीखा है। हमने सीखा है कि किसी भी कंपनी में ट्रेडिंग द्वितीयक बाजार का एक हिस्सा है।
जब भी कोई निवेशक ट्रेड करना चाहता है या स्टॉक खरीदना/बेचना चाहता है, तो वह स्टॉकब्रोकर के प्लेटफॉर्म पर अपना खरीद/बिक्री ऑर्डर देता है, स्टॉकब्रोकर इस ऑर्डर को संबंधित एक्सचेंज को भेजता है। स्टॉक एक्सचेंज उस खरीद/बिक्री ऑर्डर से मिलान करने के लिए खरीद/बिक्री ऑर्डर खोजता है।
यदि कोई खरीदार उस कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए सहमत होता है जिस पर विक्रेता बिक्री ऑर्डर देता है, तो ऑर्डर पूरा हो जाता है और स्टॉक एक्सचेंज लेनदेन की पुष्टि करता है जो स्टॉकब्रोकर के प्लेटफॉर्म पर दिखाई देता है।
जोखिम और लाभ के बारे में जानें
शेयर बाजार में निवेश करने से पहले ये अच्छी तरह जान लें कि शेयर बाजार क्या है और अपनी वित्तीय स्थिति के अनुसार अपने जोखिम और लाभ का आकलन करें, इससे आपको बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना आसानी से करने में मदद मिलेगी।
निवेश में सफलता की कुंजी है: “उच्च लाभ के लिए धैर्य रखें और जोखिम को समझदारी से प्रबंधित करें।”
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